近期在港上市的内地新股频频跌破发行价，保荐人尽职调查不达标的情况也有所上升，为加强监管，防止造假事件发生，香港监管机构近日启动了加强保荐人监管制度的市场咨询，并自上周三(9日)起就《有关监管保荐人的咨询文件》(以下称“咨询文件”)进入为期2个月的公众咨询期。不少外资投行银行家对此表示抗议，并聘请律师予以反击。针对这些情况，香港证监会主席欧达礼日前作出回应。

　　投行忧香港监管全球最严

　　咨询文件中建议，应清楚地制定保荐人须根据《公司条例》的条文，就招股书内的不真实陈述(包括重大遗漏)承担民事和刑事法律责任，并建议每宗IPO交易的上市保荐人数量应减少至一个，此外还建议，公司在递交上市申请后，香港交易所[113.90-1.21%]应立即在网站上公布其申请文件的草拟本。

　　咨询文件一出，投行们怨声载道。有投行人士指出，拟议中的新规将使香港成为全球监管制度最严的地方之一。“香港证券监管机构提出的新规给上市保荐人带来了沉重负担，这些规定对投行来说过于苛刻。”一位外资投行人士表示。

　　在全球金融环境尚风雨摇坠之际，香港的新股公开发行(IPO)市场也受到了重创，香港过去3年连续在新股集资额方面居全球首位，此前，外资投行的亚洲收入中有超过50%都来自香港IPO相关业务。但是今年以来，在整体金融市场低迷的影响下，新股上市的融资额骤降至金融危机以来最低水平，并较去年同期减少一半。而在新股发行放缓之际，投行争夺新股上市的竞争也日益激烈，香港证监会的提议或将进一步压缩他们的盈利空间。

　　此外，除了将面临利润下滑的潜在风险，陷入牢狱之灾的可能性更是让投行陷入恐慌中。咨询文件显示，如果保荐方被发现在募股说明书里造假，银行家个人可能也会面临刑事指控，一经定罪，最高可被判入狱3年并缴纳高额罚金。

　　一位驻香港的华尔街银行家表示，一家公司决定造假，刻意隐瞒，或该公司可能与官员合谋，在募股说明书中发布虚假信息，对于上述情况，发现公司造假的难度很大，因此而陷入牢狱之灾更是让其承担了过大风险。