关于规范性、独立性问题

2010年7月，财富趋势实际控制人黄山之一致行动人丁济珍将其持有的15.1%股权以人民币1元/股转让给黄山、黄青、田进恩、张丽君等22名自然人，一个月后，海通开元和金石投资入股，价格为95.5元，但财富趋势未对这一股权支付进行会计处理。

李建发：股权支付，按照会计准则，是需要费用化，分期分摊，从准则的角度讲，必须执行。

这个是转移利润的做法。把费用和成本往母公司方。税务上，要认定风险和收益是不是对等的匹配、是不是相对合理。不能说子公司只是赚钱，成本和费用都到母公司那里去了，这是明显的不匹配，在税务处理上，是有问题的。

袁新文：这种情况下股份支付已经完成，按照会计准则中股份支付的原则，这是必须放做会计处理，长期摊销费用的。（不记账），是违背会计准则的，必须要重做。当指导意见和会计准则有矛盾的时候，要按会计准则来执行。

XK：从严格会计准则讲，公司这么做是不符合会计规定的，这种股权支付肯定要反映在报表上。

财富趋势招股书显示，唯一产生收入的子公司武汉财富趋势的负债（1.13亿）是母公司深圳财富趋势（1852万）的6倍，武汉财富趋势资产负债率远高于合并报表数据，是否可大致判断存在母公司借款给子公司使用。

黄世忠：这个关联交易已完全在合并报表里面了，所以不必要再披露。当然，金额实质影响特别大的话，最好披露一下。因为他已经是100%合并的子公司，不存在关联交易的问题。如果金额较大，是需要披露的。

虚增收入的舞弊方式会使毛利率虚增。虚增收入的几种途径。

XD：虚增收入方式非常多。最简单的，虚构一个不存在的客户并虚增一个交易，收入过程就完成了，那样，毛利率会非常高。假定财富趋势所有交易都真实，也不一定意味着它就不存在虚增收入现象。最直接的，包括保荐人银河证券、股东的股东中信证券在内一些券商，为了公司上会前报表好看，临时签发几个金额大的订单。这种收入在未来不可持续，作为投资者，在定价时也要考虑。

财富趋势账面充足。截至2011年12月31日，财富趋势货币资金有2.3亿元。上市前引入新增股东注资，当年还实施分红。

黄世忠：账面资金充足，并不影响其上市。茅台账面资金也很充足，为什么还要上市？当年分红是经过公司董事会投票通过的，而且新股东也分到红，这也符合郭主席强调分红的主张。

XD：我不喜欢这种表述。这都是一个市场行为。至于未来公众股东，你如果不喜欢这家公司的做法，可以通过用脚投票方式来解决。设想一下：如果所有公众股东都不认购，会怎样？

关于审计独立性问题

财富趋势本次IPO的审计机构是众环华海会计师事务所，财富趋势现任财务总监兼秘书朱庆红曾为众环华海会计师事务所项目经理。

黄世忠：公众对这个质疑有合理性。从形式上说，有可能影响审计独立性，但实质上这个要具体分析。对方在前事务所是做到项目经理，而不是合伙人，很难说他能在多大程度上左右会计师事务所判断。还是要具体分析这个财务总监和审计事务所之间实质上是否保持独立。

XD：事务所审计人员跳槽客户公司担任财务总监，这是一个国际现象。是否会影响审计独立性要看事务所如何处理了。目前，国际上也有一种方法就是给一段冷冻期。中国目前还没有这种规定。

袁新文：这么做肯定会涉及到独立性问题。上市公司制度里有谈到，高管的独立性不应该受到影响。这位财务总监兼董秘必须提供独立性声明，说明自己和目前这个会计师事务所没有关联关系。当然，即使有这个声明，也不能100%保证审计师事务所的独立性。

XK：这种情况肯定会影响，被质疑是可以理解的。这类情况在国内外都比较常见。她已经到公司任职，是全职而不是兼职，现行法规没有明确说不允许。当然，从人情角度看，审计机构也确实可能和公司关系比较密切，但要证明是否舞弊，需要证据。

在财富趋势2011年其他应收账款中，众环会计师事务所欠财富趋势40万元。

李建发：会计师事务所一般都是先审后付费，所以，事务所欠钱的事情有点奇怪。首先要搞清楚，这个钱到底是什么钱，一般来说，这种情况不正常，毕竟存在利益关系，这样一来，事务所不够客观独立。

这样做，审计做出的审计报告不够独立。很多公司都有这样的情况，在现行制度上还没有响应的约束。我认为，这是会影响到审计所独立性的，最起码公司不应该再和这个审计所合作，否则，瓜田李下，独立性受到怀疑也是难免的。

XD：拟上市公司存在来自事务所的应收款，有点不合常理。通常，事务所都是先审计，后付费。付费不会超过约定的审计公费。通常，只有客户欠事务所钱，鲜见事务所欠客户的现象。看招股说明书的介绍，应当是预付了一部分上市阶段的中介费。