北京、上海国家会计学院两大权威教授审读：财富趋势毛利率高得不正常

理财周报记者 田小蕾 张慧宇 蔡俊/采访

北京国家会计学院审计与风险管理研究所所长、副教授刘霄仑向理财周报解析了财富趋势这份离奇的财务报表。

理财周报记者辗转与上海国家会计学院知名副教授取得联系，共同审读财富趋势财报。应该副教授个人要求，文中对其均采用化名“SK教授”。

审计独立性存疑

财务总监兼董秘朱庆红曾是公司上市审计机构众环海华的项目经理，离开众环海华两个月后加入财富趋势。

刘霄仑：如果朱庆红在众环海华时并非财富趋势审计组成员的话，则不是大问题。但如果是的话，则至少要离职一年以上才能加入财富趋势，否则就是构成了对“没有防范措施能够将其降低至可接受的水平”独立性的重大不利影响。

“没有防范措施能够将其降低至可接受的水平”的意思，就是在发生这种情况时，会计师事务所要么立即解除这种状态，要么立即解决与审计客户之间的委托关系。

财富趋势的财务总监如果不是审计项目组成员的话，不太可能获取机会被赏识，进入到这个企业。当然，这个还是需要确认一下，如果属实的话，那么当时注册会计师职业道德守则已经生效了，会计师事务所就直接违反了该守则的规定。

SK：上市公司有权选择审计单位，最直接的是看审计机构熟不熟悉该行业。打过交道的事务所比新的事务所要好，多少对公司历史发展有所了解，有些钱从哪里来现在到哪里去，它事先有资料。全新的事务所则要问每一笔资金来源，会增加工作量，增加交易成本。

其他应收账款中包括应收众环海华会计师事务所40万元。

刘霄仑：公司其他应收款中，应收众环公司40万，期限分别为一年以内和一至两年。这个直接违反了注册会计师职业道德守则。

如果是“支付中介机构上市申报阶段中介结构费用”，意思应该是如果这个项目做成了，就从审计费里面扣，如果做得不好，就直接退回，这个钱是会计事务所应该出的，只不过财富趋势提前垫付。那么，请确定情况，到底是应支付给谁，为什么事务所自己不支付而由财富趋势代付？这种情况应该是不被允许的，因为它直接违反了注册会计师职业道德守则中关于或有收费的规定。

或有收费就是收费标准取决于业务结果的收费方式。

不论是什么原因引起的其他应收款中有应收众环的款项，都产生了对独立性“没有防范措施能够将其降低至可接受的水平”的重大不利影响，所以会计师事务所出具的审计报告不具有独立性，审计报告被信赖的前提不存在。

值得注意的是，财富趋势审计委员会成员、主席，没有被披露。这个很不正常。

没有披露审计委员会的成员。

刘霄仑：没有披露审计委员会的成员及主席，让人产生合理怀疑，即审计委员会并没有像财富趋势所声明的那样真正开展工作。事实上，对会计师事务所独立性进行评审，也是审计委员会的工作职责之一。而前面所说的两个问题，即应收款和董秘问题的存在，又让我们加深了这一怀疑。独立董事真的是花瓶吗？

如果审计委员会确实没有真正运作，而财富趋势公然宣称其运作了，则财富趋势的诚信要受到质疑，而且其所有的声明的真实性都会受到质疑。

财务乱象

财富趋势营业成本720万，营收占比60%的武汉财富趋势营业成本仅占1.9%。

刘霄仑：具体情况应该由财富趋势或者会计师事务所解释，我们只是猜测存在转移成本的可能性，因为武汉财富趋势是免税，深圳是半税，武汉财富趋势净利润或高或低都不用交税，存在把成本转移到深圳的动机，从而做低净利润，达到避税的目的，但目前并没有证据。

如果情况属实，只要深圳税务局不追究，皆大欢喜，如果追究，财富趋势就有可能背负或有债务和罚款。

SK：这家公司原来的基地就在武汉，它在武汉享受了很多优惠条件，有可能是为了降低税负。这实际上是个很原始的办法，国家税务部门不同地区不团结，武汉和深圳的税务部门是不会通气的。税务部门不透明，一个企业自己也就不透明，把这个价格作价高或者低。而且软件和普通产品不一样，软件产品没有市场参考价格。

武汉子公司负债是合并报表的4倍。

SK：母公司业务量并不是很大，负债可能会很少。子公司做业务，资产多，借的钱也多，所以超过母公司。

刘霄仑：子公司很有可能从母公司借款，他们没有必要从银行借款。

拥有2项注册商标、32多项著作权和47项非专利技术，但资产负债表显示公司的无形资产为0。

刘霄仑：这样不合理。原因很简单，无形资产肯定是有价值的，如果没有价值就直接注销，但现在的问题是其价值根本就没有计入到资产中。可能的解释就是其无形资产来自无偿受让，再者就是在开发当期就已经费用化，计入到管理费用之中。如果一次性计入费用，这样由于不确认无形资产，后续期间就不用提减值准备和摊销，可以减少费用，进而增加利润。