丹东欣泰电气股份有限公司于月日披露了招股说明书，经本报分析后发现，该公司披露的原材料消耗数量和成本结转价格均显示合理性，直指存在严重的财务舞弊行为，非常值得关注。

一、原材料消耗数量之谜

欣泰电气的主要原材料共涉及6项产品，2011年原材料采购金额合计为17846.66万元，其中占比由高到低的排序为：硅钢片9338万元，占全部采购金额的24.28%；铜材5262.38万元，占全部采购金额的13.68%；变压器油1456.41万元，占全部采购金额的3.79%；钢材1313.1万元，占全部采购金额的3.41%；铝箔325.27万元，占全部采购金额的0.85%；环氧树脂151.5万元，占全部采购金额的0.39%。

我们知道，公司主营产品的生产直接相关于原材料的消耗，产品产量与关键原材料的消耗数量应当呈现线性正比关系，也即产品产量增加，则原材料消耗数量也增加，且二者增幅基本相同，反之亦然。

根据欣泰电气招股说明书“主要原材料、能源供应情况”部分披露的各期原材料采购数量，以及“资产质量分析-存货”部分披露的各年度末原材料分享结存数量，我们便不难测算出主要原材料在2010年和2011年的实际消耗数量。然而经过分析后我们惊奇地发现，在6项原材料当中，有5项2011年实际消耗数量，同比2010年度出现了下降，降幅最大者为铜材，竟然仅大致相当于2010年实际消耗数量的一半水平(见下表).