愁业绩怕举报

等待的时间越长，风险就越大。一位业内人士告诉记者：“有一些排队的企业财务方面已经有问题了，有的是遭举报了，有的是业绩或者财报出问题了，有小道消息说陕煤是被举报了。三季报补充材料的时候已经分先后，再到明年1月份补充年报数据，到时候情况很难说。”

在证监会公布的企业名单当中，15家商业银行及5家券商的身影颇为显眼。除张家港农村商业银行和江阴农村商业银行两家是在深交所申报之外，如上海银行等其余13家银行均是在上交所申报上市，而券商之中东方、中原和东兴证券都是在上交所，国信证券和第一创业则是盘踞深交所，特批上市的银河证券则不见踪影。

记者发现，在2007年由北京银行(7.13，-0.05，-0.70%)掀起了一拨城商行上市热潮之后，百余家跃跃欲试欲抢滩IPO，但数年来仍未见突围，而从今年年初到现在深交所这两家农商行的状态仍是维持“落实反馈意见中”，而上交所包括上海银行、江苏银行及大连银行等8家银行的状态则一直是“初审中”，就是说9个多月来似乎全无进展，只是在等待的序列当中又加入了一家成都银行。

城商行扎堆上市的情景为何迟迟没有出现？在今年10月份，市场上已经出现了上海银行和宁夏银行的数笔股权挂牌转让消息。东方证券分析师表示：除城商行本身发展参差不齐之外，其员工持股问题一直是无法回避的一个门槛，而对城商行IPO审核的标准监管层仍未达成共识。且城商行间的业绩差别较大，从上市公司最新披露的三季报来看，南京银行(7.56，-0.05，-0.66%)该季净利润虽同比增长3.85%，但环比下降已近三成。

对券商而言，西部证券(12.98，-0.22，-1.67%)之后谁是下一个上市券商一直颇具悬念：国信证券在今年年初就进入了审核程序，盈利满3年的东方证券则是在4月进入初审名单，东兴证券、第一创业和中原证券则是先后在八九月份进入了初审，本来座次已定的排位，却因9月末横杀出来个特批上市的银河证券而再生变数，与银河证券互保上市的国泰君安却未见踪迹。

从目前的进度来看，后入围的第一创业和中原证券目前仍在初审阶段，而国信、东方和东兴证券领先一步目前都是在“落实反馈意见”中，其中东方证券被业内看好有望拔得头筹，贵为特批的银河证券因涉及A+H高达120亿的融资规模，来自香港方面的消息指其与国泰君安有望于明年二季度双双上市。记者询问东方证券方面今年年内是否能够拿到批文，其内部人士表示无法就此事发表评论。