“虚胖”之忧

某些保险公司近年来推出的“极短期”趸缴银保产品，潜藏着洗钱隐患；更关键的是，银行、保险之间配合不默契等诸多薄弱环节，为洗钱活动提供了“温床”

这样的业务结构，令原本保险与银行“双赢”的初衷，演变成了“荒了自家地、肥了他人田”，保险业也因此被指“表面繁荣、实则虚胖”；这样的业务结构，导致险企微利甚至无利可图，从而一步步削弱着自身的“造血功能”，保费论英雄的粗放式经营思路亦昭然若揭。

在中央财经大学保险学院院长郝演苏教授看来，在资本市场走低的环境下，大量招揽高成本的理财业务，是虚假繁荣，制造的是市场和信心的双重风险。

一旦资本市场走好，这些保障价值较低的趸缴储蓄替代型银保产品就会通过退保方式流出；如果资本市场仍然走低，较低的保险资金投资收益间接影响到银保产品的收益率，仍然会引发一定的退保量。

无论何种原因引起的退保，都将导致保险公司尤其是中小险企应对现金流压力。或是通过再创造更具“诱惑力”的银保产品，进入低质量产品的恶性循环。

如此循环，股东无效益、抬高经营成本、制造市场风险、增加偿付能力压力、恶化行业生态环境，压力重重。而作为压力链的头端，保险公司也要为这种不重质量、不惜血本的展业付出沉重的代价。

令人担忧的是，记者在调查中还发现，具有“短、平、快”特点的一些银保业务，核保标准较低、现金价值却可以很高，很容易为不法分子的洗钱活动滋生“温床”。

首先，某些保险公司近年来推出的“极短期”趸缴银保产品，潜藏着洗钱隐患。

一家寿险公司业务人员告诉记者，由于在银保渠道销售的储蓄替代型产品的主要功能是投资，所以保费一般没有限额。而近年来，某些新成立的保险公司为吸引消费者投保，在银保渠道推出了极短期银保产品，并且允诺若客户在一定时间内退保，保险公司将少收甚至不收取退保手续费。“洗钱者购买这类产品，不但可以模糊资金的来源，还可以实现退保无损失。”

更关键的是，银行、保险之间配合不默契、违规操作、管理松懈等诸多薄弱环节，为洗钱活动提供了“温床”。

这主要表现在，在一些地区，银保代理业务交易资料移交、保单核对不及时的情况比较普遍，因此延误了大额和可疑支付交易的甄别、上报。

另外，根据对一家保险公司的暗访调查发现，部分银行柜台人员在办理保险业务时，只审核投保单上投保人、被保险人、受益人的姓名、身份证件号码、住所等个人信息以及投保人和被保险人的健康状况等基本信息，而对投保人的职业、投保动机、资金来源、财务状况等情况一无所知。“银行提供的客户身份资料保存不全，造成了我们后续难以对客户开展尽职调查。”

或许，出于对自身利益的维护，某些银行在代理保险业务的客户身份识别上，确实存在义务履行不到位的情况；然而，令人遗憾的是，记者在调查中发现，某些保险公司为了提高业绩，维护与银行之间的关系，也往往听之任之。

转型“自救”

以大公司为首的一批保险公司开始了“保险产品回归保障”的转型之路

监管部门也意识到了保险公司融资频繁背后的各种风险。

一方面，在股市不景气的大环境下，通过放开可转债、混合资本债等融资工具来拓宽保险公司的融资渠道，以减少公开市场的压力；另一方面，出台保险投资新政，通过拓宽保险投资范围，减少保险公司对股市一直以来的依赖，通过提升长期稳定的投资收益，来增强其盈利能力。

但事实上，在金融资产随中国实体经济下行风险加大的趋势下，除外源性融资外，保险公司更应合理规划自身的业务结构，通过业务转型及提高资金运作能力来实现自救，否则很难突破“融资——扩张——偿付能力下滑——再融资”的循环。

这样的背景下，近年来，在保监会不遗余力的号召下，以大公司为首的一批保险公司开始了“保险产品回归保障”的转型之路。更多着眼于调整结构、发展低资本消耗的中长期期缴业务，尤其是在银保渠道加大期缴保险产品的开发和推动力度。

尽管转型之路艰难遇阻，但阵痛过后迎来的价值曙光，已经让这些走在转型前沿的保险公司意识到，结构调整为其带来的持续增长动力。

“其实身边的外资保险公司的经验就很可贵，它们有的从来就不强调保费指标，不争市场份额。扎扎实实地按照自己的目标前进，因为它们要质量、要利润。保费规模和市场份额要为利润服务，如果不赚钱，这业务宁可不要。有的公司在面对银保业务高手续费竞争时主动退出来，宁可保费规模负增长也不干赔本买卖。”国内保险业资深专家、首都经济贸易大学教授庹国柱说，这是最简单的经验，也是最值得借鉴的经验。